ZSÍR

Befektetési tízparancsolat - 3. rész 2022. dec. 20.

A bevezető és a második részben már bemutattam az első három megszívlelendő szabályt, amit érdemes betartani, ha a pénzügyi jövőnket, tisztességes nyugdíjas megélhetésüket tervezzük megalapozni.

Alább az előző részek tudnivalóit olvashatják el, ismételhetik át.

Most pedig jöjjön a folytatás. Két következő fontos szabály.

4. A diverzifikáció létfontosságú

A befektetések diverzifikációja kis számban óriási előnyökkel jár. Más szóval, öt befektetés sokkal jobb, mint kettő, tíz befektetés jobb, mint öt. A további befektetések hozzáadásából származó marginális előnyök azonban a számok növekedésével egyre csökkennek, mígnem a költségek meghaladják az előnyöket.

Mind az aluldiverzifikáció, mind a túldiverzifikáció gyakori hiba a portfóliókezelésben. A legtöbb tanulmány szerint az optimalis szám valahol 15 és 30 egyedi befektetés között van.

Vagyis nem kell túl sok részvényt és/vagy etf-et vásárolni ahhoz, hogy a portfólió relatíve biztonságos legyen, mivel a túl sok befektetés már érdemben nem csökkenti a rizikót, visxont sokat "felzabál" a potenciális nyereségből. Mivel minden vásárlási tételt illeték terhel, a túl sok vasárlás értelemszerűen csökkenti a végső hozamot. 

5. Hosszú távú befektetés

A rövid távú befektetés a jelenlegi befektetési stratégiák egyik legnagyobb buktatója. Az igazán nagy befektetők felismerték, hogy ha kedvező áron vásárolnak egy befektetést, akkor időbe telhet, amíg a piac felismeri annak valódi értékét.

A hosszú távú befektetés az egyik legfontosabb befektetési alapelv, mert a rövid távú kereskedés általában gyenge hosszú távú teljesítményhez vezet.

Ez azért gyakori, mert sok befektető hagyja, hogy a félelem és a mohóság rossz döntésekre sarkallja.

Rövid távon ugyanis szinte elkerülhetetlen, hogy nagy kilengések esetén hatalmába ne kerítsék a befektetőt, illetve tréder az erzelmei. (A rövidtávú befektetőt kereskedőnek, vagy idegen szóval élve trédernek hívjuk.) Pedig sem a pánik, sem az eufória nem jó tanácsadó.

A befektetők azok a tőzsdézők, akik nem napi, sem havi, de mégcsak nem is éves távban gondolkodnak, hanem minum tíz éves befektetési horozontban.

Sőt a legsikeresebbek többsége, úgy, mint Warren Buffett szinte örökös távlatban gondolkodnak. Ő például nagyon ritkán ad el, es altalabany egy egész életre vasárol részvényeket. Olyan cégek részvényeit, amelyek működését érti és amelyek jövőjében hisz. A befektesei pedig eddig őt igazolták. 

A nagyjából céges részvényportfóliójának az értéke az elmúlt mintegy harminc évben megsokszorozódott.

A Berkshire Hathaway egy csődközelben lévő textilipari vállalat volt 1965-ben, amikor Buffett átvette az irányítását. Mára egy Berkshire részvény árfolyama 455 ezer dollár körül mozog. Buffett vagyona pedig meghaladja a 100 milliárd dollárt, amivel ő a világ leggazdagabb befektetője és egyik leggazdagabb embere.

A hosszú távú befektetés ráadásul egészségesebb is, mint a napi trédelés, mivel a mindennapi stressz sikeresen pusztítja az embert.

Warren tiszteletre méltó életkora is ennek a bizonyítéka. A befektetési guru idén volt 92 éves, és még mindig aktív és viszonylag jó testi és szellemi egészségnek örvend.

Folytatjuk.