
ZSÍR
Befektetési tízparancsolat - 4. rész
2022. dec. 28.
A PénzÜGYES című rovatomban már belekezdtem a tőzsdei befektetőknek szánt tanácsok ismertetésébe.
A korábbi részeket alább olvashatják el.

Befektetési tízparancsolat - első rész
Megoldjuk okosban.

Befektetési tízparancsolat - 2. rész
A masodik es harmadik szabály.

Befektetési tízparancsolat - 3. rész
Most jöjjön a következő két megfogadandó alapvetés!
6. Tartsa alacsonyan a kiadásokat
A legtöbb befektető nincs tisztában azzal, hogy a magas költségek mekkora különbséget jelentenek a portfóliójuk értékét tekintve.
Nézze meg, mi történik a hozamával, ha 1%-kal magasabb a költséghányad!
Tegyük fel, hogy egy összegben fektet be 100 ezer dollárt 30 évre.
6,5%-os reálhozamnál, ha levonjuk a 0,4%-os költséghányadot, amely egy önálló befektetőt terhel átlagosan (aki magának állítja össze a portfólióját). Azaz éves szintű átlagos 6,1%-os reálhozam mellett az önigazgató portfólió esetében a végösszeg 590 829 dollár.
Ha az azonos, 6,5% reálhozamból 1,4%-ot vonunk ki, ami az intézményi vagyonkezelés átlagos költségét jelenti (valamelyik vagyonkezelő cégre bízzuk a pénzünket), amit a kezelő költség gyanánt minden évben levon a pénzünkből, a végösszeg 5,1%-os reálhozam mellett már csak 444 715 lesz.
A különbség tehát több mint 146.000 dollár!
Másképp megfogalmazva, 30 év alatt a költségek 1%-os növekedése többe kerülhet, mint az eredeti tőke nagysága.
7. Használja a kamatos kamatozás előnyeit
A kamatos kamatozás vagy exponenciális növekedés (ugyanazt jelentik) erőteljes pénzügyi koncepció. Értse meg, hogyan működik, és miért sokszorozza meg az osztaléknövekedési kamatozás a befektetés értékét!
De ugyanilyen fontos megérteni a fordított kamatos kamatozás pusztító hatását is.
Minél többet veszítesz a portfóliód értékéből, annál nehezebb azt visszanyerni, mert elveszíted az alaptőkéd bizonyos hányadát is.
Vegyünk egy példát!
10%-os veszteségnél "csak" 11%-os nyereségre van szükség, hogy újra elérd a nullszaldót. Azonban egy 50%-os veszteség 100%-os nyereséget igényel ahhoz, hogy a befektetésed újra nullán legyen. Azaz visszajöjjön az eredetileg befektetett pénzed, az alaptőkéd.
Vagyis a tőzsde sikamlós terep. Aki nem vigyáz, nem elég éber és nem elég előrelátó, az bizony pórul járhat. És mindez nyilván komoly stresszel jár.
Így, aki meg akarja magát kímélni a feszkótól, az tartsa a pénzét bankban vagy a matrac alatt!
De sajnos ott sincs a pénz teljes biztonságban. Mivel a névértéke ugyan megmarad az összekuporgatott vagyonocskának, csakhát az infláció miatt (ami most kétszámjegyű) reálértéke egyre csökken.
Vagyis egy nagy családi háznyi vagyon 30 év után már csak egy kis hétvégi házra lesz vélhetően elég.
Ezért némi kockázatot mindenképp vállalni kell! Ha legalább a pénzünk jelenlegi értékét szeretnénk hosszú távon megőrizni.
Folytatom.

Az amerikai tőzsde eddigi legnagyobb bezuhanásai.

Králik Róbert
